国联安科技动力股票2024财报解读：份额降19.9%，净资产减4.1%，净利润1.36亿，管理费807万

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，国联安基金管理有限公司发布国联安科技动力股票型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额下降19.9%，净资产减少4.1%，净利润为1.36亿元，当期发生的基金应支付的管理费为807.45万元。以下是对该基金2024年年报的详细解读。

主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模有所下降

本期利润大幅增长

2024年，国联安科技动力股票基金本期利润为135,869,932.22元，与2023年的 -217,314,978.18元相比，实现了扭亏为盈。本期加权平均净值利润率为20.19%，而2023年为 -24.73%；本期基金份额净值增长率为20.25%，2023年为 -22.09%。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好的收益。

资产规模有所下降

2024年末，基金净资产合计为659,588,814.63元，较2023年末的687,718,965.27元减少了28,130,150.64元，降幅为4.1%。实收基金从2023年末的550,748,300.28份减少至2024年末的439,253,961.92份，减少了111,494,338.36份，降幅为19.9%。

基金净值表现：长期跑赢业绩比较基准

短期表现优于基准

过去一年，国联安科技动力股票基金份额净值增长率为20.25%，同期业绩比较基准收益率为13.73%，基金跑赢业绩比较基准6.52个百分点。过去三个月和六个月，基金份额净值增长率分别为9.46%和20.60%，同样跑赢业绩比较基准。

长期业绩表现良好

自基金合同生效以来，基金份额累计净值增长率为50.16%，同期业绩比较基准收益率为32.36%，基金长期表现跑赢业绩比较基准。不过，过去三年基金份额净值增长率为 -37.26%，业绩比较基准收益率为 -13.39%，基金表现落后，显示出市场波动对基金净值的影响。

投资策略与业绩表现：TMT行业布局成效显著

投资策略分析

2024年，TMT行业继续反弹，中信TMT指数上涨15.9%，跑赢沪深300指数1.2%。国联安科技动力股票基金全年跑赢中信TMT指数和沪深300指数。组合从年初以光模块和半导体设备为主的结构，转向以端侧AI、国产AI芯片和英伟达链为主的结构，这成为收益的主要来源。

业绩表现归因

上半年基金表现一般，下半年TMT投资环境改善，产品上涨21%，表现优于上半年。全年相对和绝对收益理想，主要得益于对TMT行业的精准布局和结构调整。

市场展望：关注科技行业细分领域

基金管理人认为，2025年宏观经济环境复杂，政策将保持积极。A股市场有望震荡上行，科技行业仍是重要赛道。TMT行业将在AI驱动下持续发展，关注算力、数据、应用等细分领域。新能源行业短期调整后，长期增长潜力大，特别是储能和光伏出海领域。

费用分析：管理费和托管费有所下降

管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为8,074,454.36元，较2023年的12,388,084.73元减少了4,313,630.37元。其中，应支付销售机构的客户维护费为3,399,568.53元，应支付基金管理人的净管理费为4,674,885.83元。

托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为1,345,742.40元，相比2023年的2,064,680.80元有所下降。托管费的降低与基金资产净值的变化以及费率调整有关。

交易费用与投资收益：股票投资收益增长

交易费用

2024年应付交易费用为624,801.90元，较2023年的999,644.98元减少。交易费用的降低可能与交易策略调整或市场交易活跃度变化有关。

股票投资收益

2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为6,565,513.48元，而2023年为 -229,162,456.46元，实现了大幅增长。这主要得益于市场环境改善以及基金投资组合的优化。

关联交易：无重大关联交易

报告期内，基金未通过关联方交易单元进行股票、债券、债券回购交易，也无应支付关联方的佣金。基金管理人和其他关联方在报告期内均未运用固有资金投资本基金，无重大关联交易情况。

股票投资明细：集中于科技相关行业

行业分布

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，股票投资主要集中在制造业（69.45%）、信息传输、软件和信息技术服务业（16.19%）等行业，体现了基金对科技动力主题的投资侧重。

个股持仓

前十大重仓股包括寒武纪、麦格米特、恒玄科技等，合计占基金资产净值比例较高，反映了基金的投资集中度。

持有人结构与份额变动：个人投资者为主，份额有所减少

持有人结构

期末基金份额持有人户数为11,462户，户均持有基金份额38,322.63份。持有人结构中，个人投资者持有份额占比98.94%，为主要持有人。

份额变动

本报告期期初基金份额总额为550,748,300.28份，报告期内基金总申购份额为143,062,822.39份，总赎回份额为254,557,160.75份，期末基金份额总额为439,253,961.92份，份额减少主要源于赎回份额大于申购份额。

从业人员持有情况：基金经理持有超百万份

期末基金管理人的从业人员持有本基金4,666,939.82份，占总份额的1.06%。其中，本基金基金经理持有份额超过100万份，显示出基金经理对该基金的信心。

租用交易单元情况：分散交易，多券商合作

基金租用长江证券、国海证券等多家证券公司的交易单元进行股票投资。2024年，长江证券股份有限公司股票交易成交金额占当期股票成交总额的21.85%，应支付佣金占当期佣金总量的20.49%；国海证券股份有限公司占比分别为20.04%和20.74%。基金管理人根据券商综合服务能力选择合作对象，并定期评估调整。

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